Влада ціноутворення на нафтові ф'ючерси тихо «переходить з рук в руки»?Гра довгий – короткий знову загострилася

Після того, як 5 жовтня ОПЕК+ вирішила скоротити видобуток нафти на 2 мільйони барелів на день, починаючи з листопада, ставки на зростання та зниження на світовому ринку нафтових ф’ючерсів знову загострилися.«Ринок ф’ючерсів на сиру нафту під впливом глибоких скорочень ОПЕК+ у двох нових змінах тепер є спекулятивним поверненням капіталу на бичачий ринок ф’ючерсів на сиру нафту, а друга — це багато інформаційних організацій, що скорочують позиції ф’ючерсів на сиру нафту, оскільки вони зрозуміли, що як поки ціни на нафту будуть низькими, ОПЕК+ може продовжувати скорочувати видобуток, поки ціна не відновиться до рівня визнання».Брокер ф'ючерсів на сиру нафту сказав аналізу журналіста.

  Після того, як 5 жовтня ОПЕК+ вирішила скоротити видобуток нафти на 2 мільйони барелів на день, починаючи з листопада, ставки на зростання та зниження на світовому ринку нафтових ф’ючерсів знову загострилися.«Ринок ф’ючерсів на сиру нафту під впливом глибоких скорочень ОПЕК+ у двох нових змінах тепер є спекулятивним поверненням капіталу на бичачий ринок ф’ючерсів на сиру нафту, а друга — це багато інформаційних організацій, що скорочують позиції ф’ючерсів на сиру нафту, оскільки вони зрозуміли, що як поки ціни на нафту будуть низькими, ОПЕК+ може продовжувати скорочувати видобуток, поки ціна не відновиться до рівня визнання».Брокер ф'ючерсів на сиру нафту сказав аналізу журналіста.Згідно з останніми даними Комісії з торгівлі товарними ф’ючерсами, чисті довгі позиції спекулянтів щодо ф’ючерсів на нафту Brent і WTI зросли на 53 179 контрактів порівняно з попереднім тижнем до 373 467 станом на 4 жовтня, що є найвищим показником за останні 11 тижнів.«

Однак стратегічний фонд CTA та інвестиційний фонд сировинних товарів ще не повернулися на ринок ф’ючерсів на сиру нафту, залишаючи зростання цін на нафту внаслідок значного скорочення ОПЕК+».Брокер ф’ючерсів на сиру нафту прямолінійний.Основний контракт WTI зріс з $85,4 до $93,3 за барель після того, як ОПЕК+ скоротила видобуток на 2 мільйони барелів на день, але впав приблизно до $89, оскільки індекс долара підвищився протягом останніх двох днів, показав Datayes.«Страх перед сильним доларом також є головною причиною того, чому традиційні довгі нафтові фонди, такі як CTA фонди та товарні фонди, не поспішають скористатися перевагами ОПЕК+ і скороченням видобутку, щоб повернутися на ринок довгих нафтових ф’ючерсів».Хеліма Крофт, керівник глобальної товарної стратегії BC Capital Markets.Наразі вони чекають, хто переможе в битві між ОПЕК і сильним доларом, щоб вирішити наступне інвестиційне рішення.Дослідник Центру вивчення Близького Сходу Університету Фудань Цзоу Чжицян вважає, що Саудівська Аравія та інші країни ОПЕК+ вирішили різко скоротити видобуток на 2 млн барелів на добу, в основному виходячи з власних національних інтересів.Це тому, що їм потрібно, щоб ціни на нафту залишалися відносно високими, щоб забезпечити їм більше доходів для підтримки їхньої економіки.Але немає сумніву, що це шкодить американським інтересам.Оскільки США активно використовують сильний долар, щоб знизити ціни на нафту, тим самим зменшуючи інфляцію в США.

Кілька менеджерів хедж-фондів з Уолл-стріт заявили журналістам, що поки що занадто рано прогнозувати результат нової битви за право встановлювати ціни на ринку сирої нафти.Але очевидно, що ОПЕК+ не терпітиме зниження цін на нафту довго, щоб підірвати свої основні інтереси.Це призвело до того, що все більше інвесторів, які роблять ставку на те, що долар досягне нових максимумів, утримуються від великих ставок на зниження цін на нафту, усвідомлюючи зростаючі політичні ризики.Журналісти дізналися, що 5 жовтня ОПЕК+ вирішила скоротити видобуток сирої нафти на 2 мільйони барелів на день, що стимулювало купівельні настрої на світовому ринку ф’ючерсів на сиру нафту.«У минулому цінова сила на ринку ф’ючерсів на нафту майже домінувала кількісному капіталу, який повністю обумовлювався короткими продажами цін на нафту перед обличчям нових максимумів долара, незалежно від змін фундаментальних показників попиту та пропозиції на нафту. »Про це журналістам повідомили брокери ф'ючерсів на сиру нафту.Це змусило багатьох інвесторів, які вважають, що ціни на нафту занижені, триматися подалі.На його думку, це саме те, чого хоче адміністрація.Це тому, що сильний долар підтримує низькі ціни на нафту, що може значною мірою послабити інфляційний тиск у США.Однак після рішення ОПЕК+ скоротити видобуток на 2 мільйони барелів на день поточна ситуація, коли кількісний капітал домінує у ціні ф’ючерсів на нафту, «послабилася».Минулого тижня все більше спекулятивних і керованих подіями фондів втрутилися в пошуки найнижчих цін, піднявши основний контракт WTI вище 90 доларів за барель.Відображення даних Tonly Datayes, спекулятивне дно ф'ючерсів на сиру нафту для купівлі високого припливу, зростання з кінця вересня, коли ринкові спекуляції ОПЕК+ або масове виробництво призводять до спекулятивного припливу капіталу, основна рушійна ціна ф'ючерсів на сиру нафту WTI досягла дна більше, ніж на 13%, і навіть багато спекулятивного капіталу «ігнорує» долар, щоб стримати вплив цін на нафту, стрибайте і купуйте ціну на нафту.Показово, що за останні два тижні індекс долара знизився лише з 114,78 до приблизно 113,12, тоді як основний контракт на WTI повернувся з 76,25 доларів до приблизно 89 доларів за барель.«За цим все більше і більше спекулятивного капіталу робить ставку на те, що ф’ючерси на нафту відновляться до 95-100 доларів за барель на стійкій основі через сильний долар.Тому що це те, що ОПЕК+ хоче бачити».

Про це йдеться в аналізі ф’ючерсного брокера на сиру нафту.Вони також усвідомлюють, що ОПЕК+, зіткнувшись із нищівним впливом сильного долара на ціни на нафту, може вжити таких заходів, як значне скорочення видобутку, щоб підтримати ціни на нафту, зробивши стратегію нижньої купівлі більш успішною.Журналісти також дізналися, що минулого тижня багато ставок на те, що Федеральна резервна система продовжить стрімке підвищення процентних ставок, інвестиційні установи також тихо приєдналися до табору купівлі дна, щоб купити ціни на нафту.Оскільки вони вважають, що Федеральному резерву доведеться продовжувати свою агресивну стратегію підвищення процентних ставок до тих пір, поки відновлення цін на нафту утримує високу інфляцію в США, вони винагороджуються більшою надлишковою прибутковістю на ринку процентних деривативів.Чому традиційні нафтові «бики» не поспішають. Варто зазначити, що фінансові ринки також стурбовані тим, наскільки скорочення видобутку ОПЕК+ на 200 барелів на добу вплине на ціни на нафту.«За останні два дні сильний долар повернувся, що призвело до різкого падіння цін на нафту WTI після досягнення 93 доларів за барель».Брокери ф’ючерсів на сиру нафту відверто сказали журналістам.Причина полягає в тому, що як тільки кількісний капітал побачив відновлення індексу долара, він швидко збільшив свою коротку позицію у ф’ючерсах на сиру нафту, що призвело до відповідного падіння цін на нафту.На його думку, враховуючи, що кількісний капітал становить близько 30% обсягу торгів на ринку ф’ючерсів на сиру нафту, зростання цін на нафту внаслідок різкого скорочення видобутку ОПЕК+, ймовірно, буде «короткочасним», якщо традиційний довгостроковий капітал на сиру нафту, такий як як стратегічні фонди CTA та товарні фонди, не повертається на ринок ф’ючерсів на сиру нафту.

Голова стратегічного фонду Wall Street CTA сказав журналістам, що, хоча вони завжди вважали, що ціни на нафту занижені, вони все ще надзвичайно обережні з огляду на можливості отримання прибутку від купівлі, які приносять великі скорочення видобутку ОПЕК+.Вони хвилюються, що ОПЕК+ не зможе відновити вплив на ціну на нафту.Проблема полягає в тому, що ціни на ф’ючерси на сиру нафту встановлюються в доларах, і поки Федеральна резервна система продовжує підвищувати процентні ставки та піднімати долар до рекордно високих значень, ціни на сиру нафту врешті-решт зазнають значного тиску вниз.«Більше того, нестабільність енергопостачання в Європі призводить до швидкої рецесії в європейській економіці та різкого падіння обмінного курсу євро, що призвело до пасивного зростання індексу долара, посилюючи тиск на ціни на нафту. »Він говорив.Не так багато стратегічних фондів CTA та товарних фондів повернулися до довгих позицій у ф’ючерсах на сиру нафту, ще одна причина полягає в тому, що вони «остерігалися» купувати нові можливості через різкі втрати цін на нафту.

Репортер розуміє багатьох, навіть якщо деякі стратегічні фонди CTA та низькі нафтові ф’ючерсні товарні фонди вступають у фонди, у них також є досить обмежені гроші, одна з важливих причин, чому ФРС різко підвищила процентні ставки, полягає в тому, щоб використати зростаючі витрати, зробити кошти доступні залучені кошти дуже обмежені, і важко мати більший вплив на коливання цін на нафту.«Це важлива причина, чому багато товарних фондів і CTA воліють упустити цю можливість придбати прибуток, а не ризикувати, воліючи чекати результату між ОПЕК+ і сильним доларом, перш ніж приймати наступне інвестиційне рішення».«Сказала Стефані Ленг, головний інвестиційний директор Homrich Berg.

«Сировиною нашого нетканого матеріалу, поліпропілену, є продукт переробки нафти.Міжнародна ціна на сиру нафту безпосередньо вплине на ф’ючерсну ціну нашої сировини та вплине на ціну наших нетканих матеріалів.Будь ласка, організуйте інвентаризацію запасів і план поповнення заздалегідь", - сказав Мейсон з Henghua Nonwoven.